Indicatorul Moving Average Convegence Divergence (MACD) reprezinta convergen?a ?i divergen?a mediilor mobile. El se formeaza ca diferen?a intre doua medii mobile, care este exprimata prin histograme (hasurari verticale). Ca semnal de intrare in pia?a se utilizeaza media mobila a indicatorului MACD (linia semnal). Acesta este unul din cei mai cunoscu?i indicatori clasici, utilizat de majoritatea traderilor ?i analistilor pe pie?ele financiare pentru a analiza puterea de evolutie a trendului.
De obicei, pentru crearea indicatorului se folosesc mediile mobile exponen?iale (EMA) cu perioade de 26 ?i 12, iar ca linie semnal – media mobila cu perioada 9.
MACD = EMA12-EMA26-EMA9*(EMA12-EMA26)
Reguli generale de utilizare a indicatorului sunt urmatoarele:
• Cand histogramele MACD se afla mai sus de linia zero, trendul este ascendent, cand se afla mai jos – descendent.
• Cat timp MACD formeaza noi histograme pozitive mai inalte, trendul ascendent are poten?ial de continuare (la trendul descendent situa?ia este identica).
• Cand pre?ul formeaza un nou maxim, iar histogramele MACD sunt mai jos decat maximul anterior, se considera ca trendul ascendent pierde din putere ?i probabil urmeaza o scadere a pre?ului. Acest efect se nume?te divergen?a (Divergence) trendului ?i anticiparea corecta a pretului viitor este probabila, deoarece divergen?a indica poten?iala schimbare a direc?iei pre?ului.
Divergen?a reprezinta diferenta intre direc?ia pre?ului ?i direc?ia indicatorului, si reflecta principiul neconfirmarii tendin?ei curente a pie?ei. Cand maximele pre?urilor sunt confirmate de maximele indicatorului, inseamna ca trendul este sus?inut de entuziasmul traderilor, care a?teapta ca pre?ul sa atinga un nivel ?i mai inalt.
Neconfirmarea inseamna ca noile varfuri sunt atinse mai mult din iner?ie, si din lipsa unui numar mare de vanzatori care sa stopeze cresterea pre?ului. In aceasta situa?ie apare momentul cand tranzactiile de cumparare s-au efectuat si in pia?a au ramas putini cumparatori (volumul ordinelor de cumparare este foarte mic). In acest moment chiar ?i un volum redus de vanzari (cel mai frecvent din cauza inchiderii pozi?iilor lungi) provoaca scaderea pre?ului, deoarece sunt mai putini cumparatori ?i volumele la cumparare sunt minime.
Se recomanda deschiderea pozi?iilor impotriva trendului, deoarece probabilitatea schimbarii direc?iei este mai mare, cat ?i poten?ialul profit. Rationamentul in cazul unui trend descendent este identic. Apari?ia divergen?ei reprezinta un semnal important nu numai pentru indicatorul MACD, dar ?i pentru al?i oscilatori, ca RSI, Stochastic etc.
Indicatorul MACD este folosit la analiza puterii trendului. Prin aceasta se in?elege disponibilitatea ?i capacitatea cumparatorilor sau vanzatorilor de a consolida tendin?a curenta a pie?ei (de a efectua noi cumparari sau vanzari). Tendin?a de crestere sau scadere continua pana cand creste cererea in acea direc?ie.
Evolutia pre?urilor este condi?ionata de intensitatea noilor cereri de cumparare sau vanzare. Tranzactiile efectuate de traderii speculan?i (Open interest) se reflecta in mi?carea pre?ului ?i trebuie stiut ca aceste tranzactii mai devreme sau mai tarziu vor fi inchise, deoarece traderii vor fixa profitul (Take Profit) sau vor minimiza pierderea (Stop Loss). Evident, inchiderea pozi?iilor deschise ini?iaza mi?carea in direc?ie opusa (de exemplu, daca a fost deschisa pozi?ia de cumparare, atunci inchiderea ei inseamna vanzarea aceluia?i volum de valuta, dar cu alt pre?). Acest proces continuu al pie?elor financiare se caracterizeaza print-un grad diferit de intensitate: accelereaza sau incetine?te. Evolutia reflectata mai sus este intr-o oarecare masura aratata de indicatorul MACD.
In fig. alaturata este prezentat un exemplu al indicatorului MACD cu aparitia semnalelor de intrare in piata. Momentul oportun apare cand liniile histogramei sunt sub linia semnal (pentru vanzare) sau deasupra (pentru cumparare), si cand indicatorul se afla in zona pozitiva intens exprimata (pentru vanzare) sau in cea negativa puternic exprimata (pentru cumparare). Deseori pre?ul nu reac?ioneaza la semnal imediat ?i se creeaza un nou impuls (maxim sau minim) in aceea?i direc?ie. Daca divergen?a apare la al doilea maxim sau minim, atunci semnalul devine ?i mai puternic.
MACD este mai eficient cand pre?ul efectueaza o mi?care cu o amplitudine mai mare. Unul dintre cele mai puternice semnale tehnice este la apari?ia divergen?ei MACD in special pe graficele de 4 ore, zilnic, saptamanal.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
